рынок фанеры

• Восстановление рынков. Рынки древесностружечных (включая ОСП) и древесноволокнистых плит близки к восстановлению до значений перед введением западных санкций. Основной рынок сбыта – РФ, центральная Азия, Закавказье;
• Положительная динамика последних месяцев демонстрирует рост производства и рост цен. Однако, восстановление цен до значений прошлого года, в этом году невозможно, даже без учета инфляции;
• Насыщенность рынков сбыта позволяет прогнозировать рост потребления, но есть ограничения по платежеспособному спросу;
• Белорусские производители конкурируют с российскими производителями на одних и тех же рынках, в том числе на российском. При этом, Правительство Беларуси пытается защитить внутренний рынок от внешних поставок: Совмин Беларуси постановлением №300 от 10 мая 2023 года продлил лицензирование импорта ДСП, ДВП, OSB, отдельных видов бумаги и картона, включая импорт из стран ЕАЭС;
• Высокая ключевая ставка Центробанка РФ, ограничивает перспективы роста строительной отрасли. Следовательно, можно ждать сокращения ввода жилья и сокращения приобретения мебели и отделочных материалов, что может вызвать спад или стагнацию на рынках ДСтП и ДВП в 2024 году;
• Официальный уход Kronospan из России и создание Causa Foundation, как выделенного направления, пока не состоялось и вряд ли сильно повлияет на инвестиционную и операционную деятельность компании в России;
• Блокировка транспортировки древесных плит через Казахстан в октябре, показал уязвимость транзитного маршрута до Узбекистана, Киргизии, Туркменистана и Таджикистана;

На фоне падения производства и сбыта фанеры ожидался переход фанерных производств на экспорт шпона в третьи страны (Китай, Турцию, Вьетнам и пр.) с дальнейшим реэкспортом в США и ЕС. Увеличение производства и экспорта шпона, относительно производства фанеры наблюдалось только в мае-сентябре 2022 года.

Цены производителей фанеры упали до значений ниже чем в период COVID-пандемии. Текущий рост цен на фанеру связан в большей степени с девальвацией рубля и рублевым выражением цены, чем с восстановлением реальной стоимости фанеры.

• Основным экспортным рынком является Египет, который страдает от дефицита баланса торгового дисбаланса, недостатка платёжеспособности и бюджетного дефицита. Часть поставок идет на строительство АЭС «Эль-Дабаа»;
• 180 тысяч кбм – ожидаемый прямой экспорт фанеры в США в 2023 году или около 13% всего российского экспорта, несмотря на заградительную ввозную пошлину в 50%. Существуют другие каналы непрямого экспорта фанеры в США (через Вьетнам, Китай и пр.);
• Почти на 50% выросли поставки фанеры и шпона в Китай в 2022 году. Стагнация рынка жилищного строительства Китая ограничивает поставки фанеры и конструкционных плит, основной объем фанеры реэкспортируется в третьи страны;
• Объем поставок фанеры в Турцию вырос почти в 3 раза за период 2022-2023 года. Прямой ввоз фанеры ограничен высокими пошлинами (27%), но основной объем поставок идет через Свободные Экономические Зоны с 0-ой ввозной таможенной пошлиной. После «доработки» фанера экспортируется в ЕС и США;
• Поставки в Индию не значительны из-за регуляторных разногласий, высокой ввозной пошлины (30%) и неотлаженной логистики;
• На внешних рынках на российскую низкокачественную фанеру давят китайские производители, на внутреннем рынке производители ОСП;
• Российские производители высококачественной фанеры не могут найти сопоставимые рынки сбыта по уровню маржинальности;