НОВАЯ ЭПОХА РЫНКА ДРЕВЕСНЫХ ТОПЛИВНЫХ ГРАНУЛ. ИТОГИ 2018

Во-первых, объем производства и экспорта достиг новых рекордных значений. Суммарный объем экспорта вырос на 4,5% относительно 2018 года и составил 1.489 тысяч тонн (в этот объем входят только гранулы топливного назначения, исключая пеллеты, используемые в качестве подстилки животным). Это уже пятый год непрерывного и уверенного роста отрасли, который основан на благоприятной макроэкономической конъюнктуре и девальвации рубля. Падение рубля в 2014 году позитивно отразилось на экспортерах лесной продукции и стимулировало инвестиции в отрасль, что выразилось в вводе новых производственных мощностей и привело к непрерывному росту.

Во-вторых, лидер российской пеллетной отрасли ООО «Выборгская Лесопромышленная Корпорация» окончательно уходит с рынка. К концу года появилась информация о том, что имущественный комплекс компании выставлен на торги.

Безусловно, банкротство такого крупного предприятия в столь благоприятных макроэкономических условиях выглядит нелепым, но причина подобной ситуации кроется в изначально заложенных ошибках в оценке лесосырьевого потенциала региона и технологической ориентации на использовании круглого леса в качестве входящего сырья.

Восстановление деятельности ООО «Выборгская Лесопромышленная Корпорация» в настоящем формате маловероятно, так как имеющиеся мощности практически невозможно загрузить сырьем из-за его дефицита. В регионе действуют плитные и целлюлозные предприятия, которые являются прямыми конкурентами по сырью и могут предложить более конкурентную цену. Наиболее вероятный вариант развития событий заключается в разборке технологической линии и переносе оборудования на другие предприятия.

Инвестиции в производство древесных топливных гранул за последние годы были существенны, и несмотря на уход с рынка крупнейшего производителя, общий объем производства древесных топливных гранул продолжил свой уверенный рост. При этом, рынок даже не продемонстрировал «проседания» от коллапса крупнейшего рыночного игрока.

В-третьих, в связи с ростом цен на нефть, восстановились цены на древесные топливные гранулы в Европе. Индикативная экспортная цена при отгрузке навалом на условиях FCA порты Санкт-Петербурга составила во второй половине 2018 года 104.82 евро/тонна, что на 18% выше показателей первого полугодия и на 30% выше значений второй половины 2017.

Рост цен на гранулы вызван уверенным ростом цен на углеводородное топливо, прежде всего нефть, что привело к росту цен на пеллеты.

Такая зависимость обусловлена единым европейским энергетическим рынком, где все виды энергоносителей существуют в одном конкурентном рынке и стоимость энергоносителя определяется себестоимостью производства 1 Гкалл энергии.

Текущие тенденции роста цен на нефть позволяют предположить, что восходящий тренд на нефтяном рынке не изменится в среднесрочной перспективе, и цена нефти будет стабилизирована на уровне 80 дол/баррель, с небольшими отклонениями. Это косвенно подтверждается утихшими разговорами на тему «сланцевой революции» и нестабильностью в нефтяных районах планеты — Венесуэле, Ливии и Ближнем Востоке.

В-четвертых, структура российской пеллетной отрасли изменилась. Ключевыми игроками выступают предприятия с объемом производства от 50 тысяч тонн в год, и таких предприятий достаточно много. Практически все из них являются частью лесопромышленных холдингов, работающими в технологической взаимоувязке с лесоперерабатывающими подразделениями, обеспечивая полную переработку древесных отходов.

Пеллетная отрасль образца 2014 года сильно отличается от современного состояния. В 2014 году на 5-ть крупнейших экспортеров приходилось 66% всего экспорта, среди них несомненный лидер ООО «Выборгская Лесопромышленная Корпорация». По итогам 2018 года, 5 крупнейших производителей обеспечивают 32% всего экспорта. Очевидно снижение монополизации отрасли и как следствие повышение ее устойчивости. Теперь, банкротство одного или двух крупных игроков не приведет к тотальному коллапсу отрасли.

Таким образом, можно заключить, что за последние годы, российская пеллетная отрасль значительно усилилась, как в количественном, так и качественном измерении. При сохранении текущей макроэкономической ситуации в стране и текущем уровне цен на пеллеты можно уверенно прогнозировать дальнейший рост объемов производства.

Ограничителем отрасли может выступить недостаток доступных древесных ресурсов, который прослеживается в ряде регионов и не позволяет быстро увеличить производственный потенциал.

Развитие производства древесных топливных гранул за последние 5 лет базировалось на вводе новых мощностей на существующих и новых лесоперерабатывающих предприятиях.

Среди лидеров роста стоит отметить развитие таких компаний как Группа Компаний «УЛК», которая за короткий период оказалась на вершине рейтинга отраслевых гигантов. В состав Группы Компании «УЛК» входит несколько предприятий, производящих пиломатериалы и топливные гранулы, расположенные в Архангельске (ООО «Поморская Лесопильная Компания»), Вельске (ООО «ЛПК Север») и п. Октябрьском Устьянского района (ООО «Устьянский Лесопромышленный Комплекс).

Еще одно предприятие Группы расположено в Новгородской области, но в настоящее время топливные гранулы не выпускает.

Расчетная лесосека Группы Компаний «УЛК» превышает 6,5 млн кбм, что составляет почти половину всей расчетной лесосеки Архангельской области. Экспорт древесных топливных гранул Группа Компаний «УЛК» осуществляет через порты Санкт-Петербурга и Архангельска. Общий объем экспорта древесных топливных гранул за 2018 году составил 114 тысяч тонн.

Тем не менее, лидером отрасли остается ЗАО «Лесозавод 25», который после последних расширении постоянно наращивает мощности, рекорд 2018 года составляет 15 тысяч тонн.

В период функционирования ООО «Выборгская Лесопромышленная Корпорация», Ленинградская область была крупнейшим производителем и экспортером топливных гранул в России, на настоящий момент эти лавры отошли Архангельской области.

Тем не менее, Ленинградская область сохраняет довольно сильные отраслевые позиции из-за наличия лесосырьевого потенциала, перерабатывающей промышленности и близости к рынку сбыта.

Стабильно наращивают выпуск древесных топливных гранул сибирские предприятия. Регион имеет большой потенциал роста, несмотря на удаление от европейского рынка сбыта, и как следствие, большие расстояния транспортировки по железной дороге. Восстановление цен на европейском рынке топливных гранул повысит привлекательность производства и экспорта пеллет для сибирских производителей в ближайшей перспективе.

Основными сибирскими операторами на рынке выступают производители Иркутской области и Красноярского края, такие как: АО «ЛДК ИГИРМА» (80 тысяч тонн, 2018), ООО «ДОК ЕНИСЕЙ» (79 тыс. тонн, 2018), ООО «ТСЛК» (55 тысяч тонн, 2018) и ЗАО «Новоенисейский ЛХК» (41 тысяча тонн, 2018).

В европейской части России стоит отметить производителей Брянской и Тверской областей. Именно в этих регионах происходит наиболее динамичный рост производства гранул, несмотря на достаточно ограниченный лесосырьевой потенциал. Основным региональным драйвером выступает близость к границе с ЕС и возможность поставки топливных гранул автомобильным транспортом.

Европейский рынок восстановился. Этот факт говорит о том, что российские экспортеры, с одной стороны, будут получать большую цену за экспортируемую продукцию, а значит и прибыль. А с другой стороны, восстановление цен на пеллеты притянет на европейский рынок североамериканских производителей, которые находились не в лучшей позиции в последние годы из-за низкого уровня цен.

Тем не менее, российские производители находятся в более выгодном положении на рынке, и за счет низкой стоимости рубля имеют большие возможности для маневрирования.

Ключевым рынком сбыта древесных топливных гранул остается Дания (45,0%), Италия (9,5%) и Швеция (9,0%).

В 2018 году выросли поставки на удаленные рынки — Нидерланды, Бельгию, Великобританию и Францию. Этот тренд продолжается уже не один год и связан с освоением российскими экспортерами новых рынков сбыта продукции.

Основной потенциал освоения новых рынков российскими производителями связан с растущим спросом на пеллеты в виду ввода новых генерирующих мощностей и снижением предложения пеллет со стороны традиционных поставщиков — США и Канады из-за падения европейских цен.

Другим объективным фактором роста поставок пеллет на удаленные рынки является увеличение производства топливных гранул в Архангельской области, что неизбежно ведет к росту экспорта продукции в направлении региона Северного моря, а значит в Великобританию и страны Бенилюкса.

Это связано с географическим расположением Архангельской области, при экспорте из которой страны Северного моря являются наиболее близким, с транспортной точки зрения, рынком.

Таким образом, российские производители укрепляют свои позиции на нескольких европейских рынках. Основным рынком является регион Балтийского моря с долей 65%, далее следует рынок Северного моря с долей 18%, и рынок Италии с долей 9%.

Первые два рынка имеют выраженную ориентацию на древесные топливные гранулы промышленного назначения, рынок Италии ориентирован на промышленные гранулы и гранулы для частного потребления. На всех рынках можно наблюдать очевидное укрепление российских поставщиков в 2018 году.

Другим направлением экспорта древесных топливных гранул являются поставки пеллет в азиатско-тихоокеанском регионе. Здесь без изменений. Основным поставщиком является ООО «СП Аркаим», а основным потребителем Южная Корея. Уровень цен довольно низок, что характерно для азиатских рынков, объем поставок предсказуем, и ограничен производственными возможностям предприятия и лесосырьевыми возможностями, с которыми не все так просто.